В 2018–2021 гг. прогнозируется стагнация рынка, однако в 2021–2023 гг. возобновится умеренный (на 1–1,5%) рост. К 2023 г. цены производителей плавно вырастут с 14,0 тыс. руб./т до 15,6 тыс. руб./т, что обеспечит общий рост объема рынка в стоимостном выражении до уровня 135,5 млрд руб. В период 2018–2023 гг. рынок будет характеризоваться изменением структуры производства по типам муки: доля фасованной муки увеличится, а доля бестарной муки сократится.
Тенденции
• Консолидация производителей в вертикально интегрированные холдинги (от производства зерна до сбыта муки и продукции из муки и зерна)
• Увеличение доли холдингов в общем объеме производства муки
• Реструктуризация продуктовых линеек в пользу увеличения высокомаржинальной продукции (фасованная мука)
• Концентрация крупнейших производств в непосредственной близости от рынков сырья и сбыта продукции (ЦФО, УФО, ЮФО, СФО)
• Сокращение количества неэффективных производств
• Снижение среднего качества муки в связи со снижением качества зерна
• Увеличение доли цельнозерновой диетической муки и продукции из нее в продуктовой корзине потребителей
Прогнозы
• Свободная емкость рынка муки оценивается в 6,1 млн т по нормативам потребления, потенциальная емкость рынка по нормативампотребления муки ВОЗ — 17,7 млн т.
• В среднесрочной перспективе прогнозируется стабилизация объемов производства с перспективой роста к 2022 г.
• Рост потребительских цен на муку будет находиться на уровне 1,5–2,0% ежегодно
• Увеличение объема экспорта муки
• Локализация мощностей иностранных производителей на российском рынке и консолидация рынка вокруг крупнейших компаний
• Ключевыми факторами конкурентной борьбы будут являться цена, ассортимент и структура продуктовой линейки, снижение себестоимости производств, увеличение доли высокомаржинальной продукции
• Основными конкурентами крупных компаний будут мелкие "локальные" производители
Объем производства пшеничной муки в РФ и ЦФО
• Объем производства пшеничной муки в России постепенно падает. Если в 2016 году производителям муки удалось зафиксировать объем производства на уровне 2015 года, то уже в 2017 году последовало падение объема производства на 7,3%
• Основными причинами сокращения в РФ стали снижение потребления хлеба и хлебобулочных изделий и увеличение потребления более дорогостоящих продуктов питания с высокой пищевой ценностью
• В Центральном ФО зафиксирована аналогичная динамика: в 2017 году произошло сокращение объемов производства на 6,1%
• CAGR 2015-2017 по России в целом составил -3,7%, по Центральному ФО -2,9%
• Падение объема производства пшеничной муки и снижение средних цен негативно сказалось на объеме рынка в денежном выражении
• Если в 2016 году рынок пшеничной муки в России вырос на 2,6%, во многом благодаря высокой средней цене на продукцию, то уже в 2017 году падение физического объема производства и средних цен обусловило сокращение объема рынка в стоимостном выражении на 16,1%
• В Центральном ФО зафиксирована аналогичная динамика: после роста объема рынка в 2016 году на 3,9% в 2017 году произошло сокращение объема на 15,1%
• CAGR 2015-2017 по России в целом составил -7,2%, по Центральному ФО -6,1%.
Сезонность спроса
Ключевым фактором спроса на муку является потребление хлеба и хлебобулочных изделий населением:
• рост объемов потребления в период с марта по апрель (на них приходятся Масленица и Пасха — праздники, которые непосредственно связаны с потреблением хлебобулочных изделий и изделий из теста)
• стабилизация объемов потребления в период с апреля по сентябрь
• некоторое снижение объемов потребления в декабре (переход на продукты с более высокой пищевой ценностью)
В результате анализа объемов спроса на хлеб и хлебобулочные изделия за период 2015–2017 гг. сформированы коэффициенты сезонности спроса, очищенные от роста:
• рост объемов спроса с февраля по май
• стабилизация объема спроса с мая по октябрь
• снижение объема спроса с октября по февраль с регрессом в декабре
Импорт и экспорт пшеничной муки в РФ и ЦФО
• В балансе импорта-экспорта преобладает экспорт пшеничной муки из России, который в 2017 г. составил 202,1 тыс. тонн, однако в целом за период 2015–2017 гг. зафиксировано падение объема экспорта на 23,4% при ежегодном снижении объемов экспорта на 11–13%
• Объем импорта после роста в 2016 году на 60% в 2017 году зафиксирован на уровне 39,9 тыс. тонн (-0,4% к уровню 2016 года)
• Более 90% всего объема импорта пшеничной муки в РФ приходится на Беларусь и Казахстан
• В структуре экспорта продукции наблюдается тенденция к ориентации российских производителей на китайский рынок. Объемы поставок продукции в Китай увеличиваются практически в два раза из года в год
• Основными регионами сбыта российской продукции наряду с Китаем являются страны СНГ и бывшего СССР
• Вопреки общероссийским тенденциям, объем экспорта муки из ЦФО остается достаточно стабильным. Снижение объемов экспорта произошло в 2016 году, в 2017 году эта тенденция сменилась ростом
• 70% всего объема экспорта из ЦФО приходится на Москву
• За период 2015–2017 гг. крупнейшими потребителями муки из ЦФО стали Беларусь, Северная Корея, Киргизия и Абхазия
• Ключевым направлением экспорта являются страны СНГ
• ЦФО остается крупнейшим регионом-импортером муки, на долю которого приходится до 55% всего объема импорта муки в РФ
• За период 2015–2017 гг. крупнейшими импортерами муки в ЦФО стали Беларусь и Италия, на долю которых пришлось более 80% всего объема импорта
• Среди остальных импортеров выделяются Франция, Финляндия и Казахстан
Анализ цен производителей муки в РФ и ЦФО
За период с 2015 по 2017 год средние цены производителей муки в России снизились на 7,2% (с 15,2 руб./кг до 14,1 руб./кг), в Центральном ФО — на 6,4% (с 14,8 руб./кг до 13,9 руб./кг).
При этом цены, зафиксированные на конец года (декабрь к декабрю), за рассматриваемый период упали еще значительнее:
• в России — на 18,7% (с 15,5 руб./кг в декабре 2015 г. до 12,6 руб./кг в декабре 2017 г.);
• в Центральном ФО — на 18,9% (с 15,1 руб./кг в декабре 2015 г. до 12,3 руб./кг в декабре 2017 г.)
При этом в период с 2015 по 2016 год средние цены производителей росли, достигнув максимума в июле 2016 года: 16,2 руб./кг в РФ и 16,6 руб./кг в Центральном ФО. В период с августа 2016 г. по декабрь 2017 г. цены на муку стали падать и достигли минимума к декабрю 2017 г.: 12,6 руб./кг в РФ и 12,3 руб./кг в Центральном ФО.
Основные игроки на рынке муки в РФ и ЦФО
Россия
• По результатам 2017 года крупнейшим производителем муки в России стала группа компаний "Алтайские мельницы" с совокупной долей рынка 11,8%
• В тройку лидеров также вошли АО "МАКФА" (9,0%) и ООО ТД "Мичуринская мукомольная компания" (4,5%)
Центральный ФО
• По результатам 2017 года крупнейшим производителем муки в Центральном ФО стала ООО ТД "Мичуринская мукомольная компания" с совокупной долей рынка 14,7%
• На втором месте находится АО "Рязаньзернопродукт" с долей рынка 12,4%, на третьем месте — АПК "Стойленская Нива" с долей рынка 9,7%
