Давление на цены, поддержанное низкой мировой ценой и крепким рублем, привело к падению рынка в денежном выражении. В 2017 г. цены реализации сахарной продукции Русагро, 27% которой приходится на потребительский сегмент брендированного сахара, упали на 23% — до 30,6 руб/кг без НДС.
В условиях низких цен сахарный бизнес в 2018 г. сфокусируется на снижении себестоимости продукции и инновационном развитии. Завершение модернизации заводов, извлечение дополнительного сахара из мелассы, дальнейшая автоматизация процессов и повышение квалификации сотрудников позволят Компании быть конкурентоспособной как на внутреннем, так и на внешнем рынке.
ВНУТРЕННЕЕ ПРОИЗВОДСТВО
В России основным сырьем для производства сахара традиционно является сахарная свекла — за последние пять лет только 7% сахара было произведено из тростника. С ростом урожая свеклы и действием импортных пошлин на сахар-сырец в 2017 г. производство сахара из сырца и вовсе опустилось до нуля. Согласно данным Минсельхоза, общая мощность сахарных заводов России по итогам года составила 380 тыс. тонн свеклы в сутки. Переработка сахарной свеклы осуществляется в 21 регионе, из которых Краснодарский край выпускает примерно 1/4 всего российского сахара, что обусловлено благоприятными почвенно-климатическими условиями для выращивания сахарной свеклы.
Высокие цены на сахар в сезоне-2015/2016 стимулировали агропроизводителей наращивать перерабатывающие мощности и увеличивать посевы сахарной свеклы. В результате в 2017 г. площадь посева в России выросла на 8% — до 1,2 млн га.
Однако из-за неблагоприятных погодных условий — холодного и влажного периода с середины мая по июль — урожайность сократилась на 13% — до 40,2 тонн/га, в результате чего валовой сбор снизился на 6% и составил 48,2 млн тонн.
Ниже, чем в 2016 г., но все еще выше среднего уровня последних пяти лет урожай сахарной свеклы снова продлил сезон переработки. Последние сахарные заводы остановились в конце марта. В 2017 г. было произведено 6,6 млн тонн свекловичного сахара, что на 14% больше уровня предыдущего года. Объем переработанной свеклы вырос на 2% — до 46,0 млн тонн, показатель дигестии увеличился с 16 до 17%. За сезон 2017 г. было произведено сахара на 7% больше, чем за сезон предыдущего периода — 6,5 млн тонн. В результате рекордного производства в последние два года образовались большие товарные запасы сахара — на конец 2017 г.
они превышали 5,0 млн тонн.
Достижение таких значений стало возможным не только за счет увеличения урожая и большего содержания сахара, но и благодаря росту мощностей на 3% и росту продуктивности свеклоперерабатывающих заводов, что является результатом инвестиций последних лет и продолжающейся модернизации отрасли. За последние пять лет продуктивность свеклосахарного комплекса выросла с 4,8 тонны сахара с 1 га посевов до 5,4 тонны с 1 га.
Спрос на сахар достаточно стабилен, так как он является одним из основных продуктов потребительской корзины россиян. Потребление сахара в России является одним из самых высоких в мире и оценивается в 5,8 млн тонн, что составляет порядка 40 кг на душу населения в год. По результатам 2017 г. перепроизводство сахара в стране оценивается в 0,8 млн тонн.
ЦЕНЫ
Высокие объемы производства сахара при ограниченных возможностях для экспорта, низкой мировой цене и укреплении рубля привели к снижению внутренних оптовых цен на сахар в 2017 г.
Избыток сахара в мире из-за высокого производства сахара в Индии, Таиланде и Европейском союзе оказал давление на мировые цены в 2017 г. По сравнению с 2016 г. среднегодовая цена упала на 14% — с 18,3 до 15,8 цента за фунт, за сезон падение составило 30%. Укрепление рубля на 13% усилил эффект от падения мировых цен. В рублевом эквиваленте среднегодовая цена за 2017 г. упала на 25% и составила 20,4 руб/кг, за сезон — на 35%, до 19,0 руб/кг.
В результате сокращение внутренних цен в течение отчетного года составило 27% — с 30,7 до 22,5 руб/кг. После пиковых значений июля 2017 г. — 38,0 руб/кг — падение составило 41%. Средняя цена по году упала на 23% — до 28,0 руб/кг, а за сезон на 28% — до 23,3 руб/кг.
ЭКСПОРТ
Рекордные объемы производства сахара в 2017 г. не только обеспечили внутренние потребности, но и позволили значительно увеличить объем экспорта. По данным Минсельхоза России, за 2017 г. было вывезено около 0,5 млн тонн сахара, что в 5 раз больше, чем годом ранее. Традиционные покупатели российского сахара — страны СНГ, Афганистан и Монголия. В сезоне 2017 г. были осуществлены первые поставки в Узбекистан.
С точки зрения объемов российские поставки имеют потенциал роста 0,9 млн тонн, однако рост экспортных операций сдерживается низкой ценой мирового рынка, находящейся близко к уровню себестоимости. В связи с этим привлекательными рынками сбыта являются Казахстан и Узбекистан, где возможна премия к цене в размере 60 долл. США за тонну относительно мировой цены. Однако по Узбекистану существуют риски закрытия вновь открывшегося рынка — государство может ограничить импорт из-за двух крупных простаивающих сырцовых заводов. Полноразмерный экспорт в Казахстан, чей потенциал оценивается в 450 тыс. тонн сахара, ограничивается флуктуациями цены на российском рынке.
ИМПОРТ
В начале 2000-х гг. Россия являлась крупнейшим импортером сахара. Так, в сезоне-1999/2000 объем закупки составил 6,2 млн тонн. Поддержка государства и реализация в 2010–2015 гг. отраслевой программы «Развитие свеклосахарного подкомплекса» позволили в разы сократить объемы импорта сахара.
Согласно данным ФТС, по итогам 2015 г. в Россию было ввезено 445 тыс. тонн белого сахара и 507 тыс. тонн сахара-сырца. В 2016 г. импорт белого сахара снизился на 28% — до 320 тыс. тонн; сахара-сырца — почти в 2 раза — до 240 тыс. тонн.
В 2017 г. импорт сахара сократился еще больше и составил 230 тыс. тонн. В результате снижения объемов производства сырцового сахара на 30% сократился импорт сахара из Беларуси.
ПРОГНОЗ НА 2018 Г.
В результате перепроизводства сахара в России и падения цен Минсельхоз России прогнозирует на 2018 г. снижение посевных площадей сахарной свеклы на 9% — до 1,1 млн га. Несмотря на это перепроизводство сахара с большой вероятностью сохранится из-за роста продуктивности свеклосахарной отрасли России. По прогнозу Союзсахара, производство свекловичного сахара в сезоне-2018/2019 ожидается на уровне 6,5 млн тонн.
Экспортный потенциал российского сахара на ближайшие годы оценивается в 0,9 млн тонн. Однако низкие мировые цены и существующая высокая конкуренция на общих рынках сбыта с сахаром с Украины, из Беларуси, Азербайджана, Бразилии и стран ЕС будет сдерживать рост поставок из России. Кроме того, на темпы вывоза негативно влияют и существующие логистические проблемы — нехватка вагонов и перегрузка портов.
В связи со сложившейся ситуацией на российском рынке сахара в ближайшие годы для производителей будут крайне важны аккуратное планирование посевных площадей сахарной свеклы, расширение внутренних и внешних рынков сбыта, а также рост операционной и производственной эффективности для снижения себестоимости.
