Основной владелец группы «Русагро», одного из крупнейших российских агрохолдингов, экс-сенатор Вадим Мошкович продаст часть своего пакета на SPO. Его структура Granada Capital CY Ltd. предложит инвесторам 13,4% акций, которые стоили на бирже почти $280 млн. По данным “Ъ”, якорным инвестором может стать Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ).
Структура основного владельца «Русагро» экс-сенатора Вадима Мошковича Granada Capital CY Ltd. намерена продать в ходе SPO около 18 млн глобальных депозитарных расписок (GDR), что соответствует примерно 13,4% капитала. Об этом сообщила головная структура «Русагро» Ros Agro Plc вечером 28 сентября.
Объем размещения и цена будут определены по итогам формирования книги заявок, которая открывается немедленно. Серия встреч с потенциальными инвесторами начнется с 29 сентября. Совместными глобальным координаторами и букраннерами сделки выступают J.P. Morgan, UBS and «ВТБ Капитал», букраннером — люксембургская структура Газпромбанка GPB International S.A.
«Русагро» — один из крупнейших российских производителей сахара, мяса и масложировой продукции. Портфель брендов включает марки «Чайкофский», «Слово мясника», «Мечта хозяйки», «Щедрое лето» и пр. В рейтинге крупнейших владельцев сельхозземли BEFL «Русагро» занимает четвертое место с 637 тыс. га.
По итогам января—июня 2021 года выручка «Русагро» выросла на 48%, до 108 млрд руб., EBITDA увеличилась на 86%, до 22,11 млрд руб., чистая прибыль — на 81%, до 17,6 млрд руб. Семья господина Мошковича владеет более 70% «Русагро», 7,5% принадлежит гендиректору Максиму Басову.
По итогам сделки структура Вадима Мошковича планирует сохранить примерно 58,5% капитала группы.
Как следует из сообщения «Русагро», господин Мошкович считает подходящим момент для частичной конвертации своей доли для инвестиций за пределами текущего бизнеса и в новые проекты. На 27 сентября 13,4% «Русагро» на Лондонской бирже стоили $279 млн (20,27 млрд руб. по курсу ЦБ). Господин Мошкович уверен, что менеджмент «Русагро» продолжит демонстрировать впечатляющие результаты, в стратегии группы есть потенциал для роста акционерной стоимости, а увеличение free-float повысит ликвидность бумаг и будет выгодно акционерам, сказано в сообщении компании.
По словам собеседника “Ъ” в инвестиционных кругах, SPO «Русагро» может стать хорошей возможностью для вхождения в капитал новых инвесторов, которые заинтересованы в росте компании и увеличении дивидендной доходности.
Ранее, 13 сентября 2021 года совет директоров головной структуры «Русагро» увеличил минимальный уровень дивидендных выплат с 25% до 50% от чистой прибыли.
Максим Басов в середине сентября говорил, что «Русагро» могла бы направлять на дивиденды весь свободный денежный поток после снижения соотношения чистого долга к EBITDA до единицы. На конец июня 2021 года показатель был 1,57 EBITDA.
По словам собеседника “Ъ”, якорным инвестором в ходе SPO «Русагро» может стать РФПИ. Представитель фонда на вопросы во вторник оперативно не ответил. Но гендиректор РФПИ Кирилл Дмитриев еще в 2019 году говорил “Ъ”, что фонд со своими партнерами рассматривает возможность вхождения в капитал «Русагро».
