Sucden намерена приобрести мажоритарную долю в сахарном бизнесе липецкой ГК «Трио», основу которого составляет Елецкий сахарный завод. Для компании это будет второй сахарный завод в Липецкой области.
Целью сделки станет увеличение мощностей предприятия и обеспечение французской компании качественным сахаром для выполнения долгосрочных контрактов. По оценкам участников рынка, под контроль Sucden может перейти один из лучших сахарных заводов России, а возможные долгосрочные вложения в его модернизацию превысят 10 млрд руб. Но даже без модернизации Sucden за счет получения контроля над заводом может увеличить мощности в России в полтора раза.
О деталях сделки “Ъ-Черноземье” рассказала председатель правления, соучредитель ГК «Трио» Евгения Уваркина. По ее словам, предварительное соглашение по стратегическому партнерству с французской компанией было подписано в конце января 2019 года. В рамках партнерства будет осуществляться совместное управление сахарным бизнесом и частью сельскохозяйственного блока «Трио»: предполагается, что Sucden станет мажоритарным акционером. Окончательные условия, в том числе распределение долей и сумма сделки, еще прорабатываются. «Потенциальная сделка позволит обеспечить дальнейшее развитие Елецкого сахарного завода, рост производственных мощностей и оптимизацию структуры капитала, в том числе за счет дополнительных вложений со стороны стратегического инвестора,— отмечают в «Трио». — В результате сделки бизнес ГК «Трио» выделенного сегмента получит крепкий базис для дальнейшего наращивания масштаба операций и развития сельского хозяйства в регионе». Поддержка со стороны двух акционеров «создаст значительную устойчивость к волатильности внешних рыночных факторов», добавили в «Трио».
Елецкий сахарный завод (ООО «Агроснабсахар») интересен партнеру как предприятие, выпускающее сахар самого высокого качества, которое прошло масштабную модернизацию. «Но дальнейшее укрепление позиций на профильном рынке возможно лишь за счет наращивания мощности сахзавода до 15 тыс. т в сутки. А у нас есть ограничения в виде текущих инвестиционных кредитов, и они не позволяют самостоятельно профинансировать подобную модернизацию,— отметила госпожа Уваркина. — Капитал партнеров позволит провести увеличение мощностей предприятия, в Липецкой области вырастет производство сахара». Работники ГК «Трио» уже поставлены в известность о предстоящем партнерстве, добавила она. В Sucden в течение двух дней не смогли прокомментировать предстоящую сделку.
С 2014 года «Трио» инвестировала около 9 млрд руб. в глубокую модернизацию своего единственного сахарного завода. В результате его мощность выросла с 6 до 10 тыс. т в сутки. Была построена собственная ТЭЦ, обеспечивающая завод теплом на 100% и электроэнергией — на 80-90%, обновлено оборудование, возведен склад гранулированного жома на 22,5 тыс. т, склад хранения сахара на 60 тыс. т и вентилируемые кагаты для хранения свеклы на 390 тыс. т. Все это позволило снизить себестоимость производства почти вдвое, констатировали в «Трио». Земельный банк «Трио» насчитывает 89 тыс. га, на значительной части которых выращивается сахарная свекла: ее ежегодный сбор составляет около 950 тыс. т. Также среди активов группы — пять элеваторов общей мощностью 185 тыс. т, картофелехранилище на 64 тыс. т и семенной завод, два молочных комплекса. В год «Трио» производит около 250 тыс. т зерновых, почти 33 тыс. т молока, 180 тыс. т сахара и 63 тыс. т чипсового картофеля. По данным «СПАРК-Интерфакс», в 2017 году выручка входящего в ГК ООО «Трио XXI» (занимается торговлей сахаром) составила 9 млрд руб., чистая прибыль — 19,9 млн руб.; ООО «Агроснабсахар» за тот же период — 5,3 млрд руб., убыток — 921 млн руб.
Елецкий сахарный завод может стать уже вторым активом Sucden в Липецкой области: в этом регионе у компании работает Добринский сахарный завод мощностью переработки 6 тыс. т в сутки. Сделка поможет Sucden гарантированно выполнять контракты с крупнейшими контрагентами, в частности PepsiCo, на поставку сахара высокого качества, отмечает собеседник “Ъ” на рынке. Выполнение этих контрактов могло бы осложниться в случае возможного снижения производства высококачественного сахара на заводах Sucden в Пензенской области и Краснодарском крае. Сейчас общая мощность переработки сахарных заводов Sucden составляет около 21 тыс. т в сутки — около 6% от общероссийского объема. По объему производства сахара компания входит в пятерку крупнейших производителей в РФ.
По оценке ведущего эксперта ИКАР Евгения Иванова, Елецкий сахарный завод сейчас является одним из лучших сахарных предприятий России и входит в число четырех предприятий с мощностью свыше 9 тыс. т в сутки: «Это один из немногих заводов, на котором была проведена масштабная модернизация. На нем установлена единственная на постсоветском пространстве паровая жомосушка, которая позволяет значительно уменьшать энергозатраты; построены современные ТЭЦ и новый силос на 60 тыс. т, позволяющий фактически продлевать сезон работы завода и круглогодично предлагать потребителям сахар в любой упаковке. Также внедрена технология длительного хранения свеклы в вентилируемых кагатах, применяемая лишь на нескольких российских заводах». Проведение дальнейшей модернизации будет затратным и для Sucden, подчеркивает господин Иванов: долгосрочно она может потребовать более 10 млрд руб. По его словам, на елецком заводе многие участки производства были фактически построены с нуля на старом фундаменте: «Даже в других отраслях за последние лет 30 примеров такого масштабного развития предприятий не очень много». По оценке господина Иванова, строительство нового завода, аналогичного по мощности елецкому, обошлось бы минимум в 7 млрд руб. без учета целого ряда затрат на инфраструктуру и сырьевую зону.