Российская транспортная группа Fesco планирует продать свой зерновой бизнес группе ВТБ «Русагротрансу», сделка может быть закрыта в первом квартале 2020 года, если будет получено одобрение Федеральной антимонопольной службы, сообщил журналистам глава группы Александр Исурин.
"Группа ВТБ", — сказал источник, отвечая на вопрос, с кем Fesco ведет переговоры о продаже бизнеса по перевозке зерна.
"Мы ведем переговоры по выходу из зернового сегмента. Если партнер получит до конца года разрешение ФАС, то сделка может быть закрыта в первом квартале 2020 года. Цену обговорили, но сказать не можем", — сказал Исурин.
Он уточнил, что речь идет о парке "Трансгрейна" и "Трансгаранта" в объеме 4,2 тысячи зерновозов, включая 1629 в аренде, 231 собственный и 2338 в лизинге.
Активы компании — 4 тыс. б/у вагонов, из которых большинство уже в управлении «Русагротранса»,— оцениваются аналитиками минимум в 3 млрд руб. «Русагротранс» этой сделкой укрепляет свою позицию крупнейшего игрока в железнодорожном транспорте зерна, для FESCO же, по мнению экспертов, сейчас целесообразно выйти из зерновых активов на пике рынка.
Еще в апреле компания планировала в течение года заметно нарастить парк, докупив 1 тыс. зерновозов, однако так и не реализовала эти планы из-за неблагоприятной конъюнктуры. По словам господина Исурина, зерновой сегмент, в отличие от других бизнесов группы, генерирует убытки «из-за ухудшения конъюнктуры рынка перевозок зерна». «Наш зерновой сегмент, который работает в направлении Новороссийска, ввиду изменений политики по работе с 2,9 млн тонн в 2018 году упадет по итогам года примерно в два раза,— отметил он.— Если убрать эффект зернового сегмента, мы прирастаем примерно на 20% по выручке и EBITDA по группе».
Глава Fesco сообщил, что на средства от сделки может быть частично погашен долг перед ВТБ.
Банк ВТБ и Fesco в ноябре 2017 года подписали договор о предоставлении кредитной линии на сумму до 680 миллионов долларов для реструктуризации основной части задолженности группы. "Если мы продаем, мы либо должны инвестировать в компанию, либо гасить долг. Если мы продадим (зерновозы — ред.), мы сделаем две вещи – частично погасим долг, частично будем инвестировать в развитие бизнеса компании", — заключил Исурин.
Fesco — одна из крупнейших частных транспортно-логистических групп компаний России с активами в сфере портового, железнодорожного и интегрированного логистического бизнеса. Группе принадлежат ВМТП, железнодорожный оператор "Трансгарант", 75% минус одна акция оператора фитинговых платформ "Русская тройка". Пакет в 32,5% акций Fesco принадлежит Зиявудину Магомедову, 23,8% — компаниям, подконтрольным Марку Гарберу (один из контролирующих акционеров GHP Group), 17,4% — TPG Capital, 26,3% — другим акционерам или находятся в свободном обращении.
Профильный актив ВТБ, занимающийся перевозками зерна,— «Русагротранс», крупнейший зерновой оператор РФ, основанный Константином Засовым и Константином Синцовым. В рамках своей стратегии по консолидации зернового рынка ВТБ в августе закрыл сделку по покупке 50% плюс одной акции ГК РТК, в которую входит «Русагротранс». К тому моменту банк уже приобрел 50% минус одну акцию Объединенной зерновой компании (ОЗК), которая контролирует 51% Новороссийского комбината хлебопродуктов (НКХП), 33,3% в самом НКХП и Новороссийский зерновой терминал. У прежних владельцев РТК осталась неконтрольная доля, но они сохранили управление компанией. Парк РТК насчитывает 68 тыс. вагонов, в том числе 27 тыс. зерновозов в собственности и управлении. В «Русагротрансе» “Ъ” сказали, что не комментируют переговоры. Источник, знакомый с ситуацией, рассказывает, что из парка FESCO лишь около 1 тыс. зерновозов находятся не в управлении «Русагротранса».
По мнению главы «Infoline-Аналитики» Михаила Бурмистрова, со стороны FESCO продажа — ожидаемый шаг: фокус стратегии компании в фитинговых платформах, в которые нужно инвестировать, а зерновые активы сейчас на пике стоимости, и из них интересно выходить. Сегмент зерновозов, говорит эксперт, за последние пять лет стал менее рискованным, в 2018–2019 годах зерно, по сути, возится круглогодично. Что касается консолидации, замечает господин Бурмистров, в этом сегменте рынок сам себя регулирует и, как показывает пример ТД «Риф», при слишком высокой ставке трейдеры начинают сами закупать парк. Господин Бурмистров оценивает приобретаемый парк в сумму не менее 3 млрд руб., с учетом того что 1,5 тыс. вагонов в собственности ОЗК, а парком оператора «Транс-Грейн», который управлял вагонами FESCO, сегодня уже оперирует «Русагротранс».