Мукомольный сезон 2017/18 (август-июль) оказался по большей части неблагоприятным для мельниц и удачным для потребителей муки. На фоне высокого предложения цены на муку на протяжении многих месяцев снижались более значительно, чем стоимость помольной партии зерна.
И рост цен на муку произошел позднее, чем начало дорожать сырье. В итоге маржинальность производства складывалась на низких уровнях, а порой уходила в зону отрицательной рентабельности.
- Цены на муку не успевали за резким ростом цен на пшеницу.
- Маржинальность мукомольного производства складывалась на низком уровне.
- Экспорт муки в сезоне 2017/18 вырос, однако может снизиться в текущем сезоне из-за высоких цен.
- Изменение в рейтинге импортеров российской муки: Гонконг наращивает ввоз вслед за Китаем.
- Экспорт отрубей в 2017/18 поставил новый рекорд, далее возможно снижение.
В начале текущего сезона рост цен на муку продолжился вслед за все более дорожающим сырьем. При этом сезонной просадки, как это было с зерном, практически не произошло, что помогло в короткий отрезок времени немного поддержать маржинальность производства муки. Однако в последующие месяцы темпы роста цен на пшеницу вновь стали опережать темпы укрепления цен на муку.
Средние по РФ цены на пшеницу 3 кл. и средние цены производителей на муку пшеничную высшего сорта, Центр, руб./т с НДС
Источник: ИКАР
Высокие цены на пшеницу 3 кл., которые уже в середине декабря в ряде регионов Центральной России достигли исторических максимумов, могут обусловить в текущем мукомольном сезоне увеличение количества мельниц, добавляющих сухую клейковину в муку для поддержания ее качества.
Экспорт российской пшеничной муки в прошлом сезоне вырос благодаря низкому уровню цен в первой его половине. В текущем с/х г. ситуация может измениться в результате весьма значительного ценового роста.
Динамика экспорта пшеничной муки, тыс. т
Источник: ФТС РФ
Китай (mainland) в предыдущие два сезона резко нарастил долю в импорте российской муки. По итогам 2017/18 мукомольного сезона данное государство ввезло почти 134 тыс. т пшеничной муки против 71 тыс. т в предыдущем с/х г. Однако в текущем сезоне ему на пятки наступает Гонконг – специальный административный район Китая, который все более уверенно становится новым заметным рынком сбыта российской пшеничной муки.
Доли стран-покупателей российской пшеничной муки 2017/18 и 2018/19 (август-ноябрь)
Источник: ФТС РФ
Отруби
По итогам сезона 2017/18 экспорт российских пшеничных отрубей достиг нового рекордного уровня – 860 тыс. т. Турция сохранила статус основного импортера. За 4 месяца текущего сельхозгода наметилось отставание в поставках за рубеж. Оно произошло за счет главного покупателя в связи с экономической ситуацией в данной стране и банкротстве ряда местных предприятий – потребителей отрубей (комбикормовые заводы, птицефабрики).
Экспорт пшеничных отрубей, тыс. т
Источник: ФТС РФ